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Markets overbought?

Du point de vue fondamental, mais désormais aussi technique, les marchés commencent à devenir "sur-achetés". Voici deux graphes de S&P 500, où la cotation semble exploser la bande de Bollinger supérieure, avec MACD et Bulls Power qui sont "trop" en vert et des indicateurs comme Relative Strength et WilliamsR qui semblent commencer à hésiter de direction. Le moment pour moi de choisir des positions Put, comme discuté dans le post précédent.

Et bien, tout est cyclique dans la nature. Inspiration- expiration, poussée et retraite des vagues de la mer, hiver et été(ou saison humide-séche). Les marchés en sont également une illustration. Avec cette vision du monde, je me considère comme investisseur de type contrarian.

Ma stratégie de fonds de dérivés

Dow va grimper au delà de 12k aujourd'hui, à mon avis un bon moment stratégique d'entrée dans nos positions short. Portfolio, composé entièrement d'options et mini-futures, on va dire des parts égales et on va l'appeler Quirinal Management October11:

• SPXOA, mini future short basé sur l'index s&p 500, prix 2.08 USD, gearing 5.83, émis pas Royal Bank of Scotland, ISIN No. sur le marché des dérivés européen CH0117191772
• Options Call sur SDS(Proshares ultrashort), strike 19, échéance en janvier 2012. Il s'agit des options call sur un dérivé ETF qui est 200% short. Cette stratégie d'investissement dans un dérivé sur dérivé de base qui a déjà un levier x2 augmente beaucoup le leverage ce qui rend cette position très simple et "petite" en somme absolue d'argent investi.
• Etant donné une volatilité des marchés la plus faible dans les trois mois précédents, il serait judicieux de se prémunir contre de nouvelles turbulences même si en contrats avec moi, vous êtes optimistes. Je suis de près la VXX Jan12 15 Call.

Quelques notes stratégiques

Les indices principaux des marchés des actions ont évolué à la hausse durant les deux dernières semaines suite aux indicateurs économiques américains qui se sont avérés moins décevants que anticipé. Cependant, l'évolution des la crise européenne continuera à dominer les esprits durant les semaines prochaines. Je prévois que les politiques européens arrivent à une décision demain qui ne sera vraisemblablement qu'une nouvelle manière de repousser les problèmes au lieu de les résoudre. Il se peut toutefois que les marchés se montrent rassurés dans un premier temps par le "consensus européen" et remontent davantage lundi. Si c'est le cas, je prévois d'investir dans quelques dérivés short pour me positionner face à la baisse qui peut facilement être prévue dans les semaines à suivre. Pour plus de détails sur les dérivés qui sont sujets de mes préférences à demain.

Mt Eden Dubstep

En observant les fluctuations des marchés, voici trois vidéos magnifiques, la musique étant de Mt Eden Dubstep, un DJ de la Nouvelle Zélande, un des meilleurs sur la dubstep-scène: